27 сентября 2024

... сейчас этот газ с российских СПГ проектов идёт по-прежнему в Европу. Если мы посмотрим в целом поставки российского СПГ то это примерно 52% от общего объема экспорта идёт в Европу. А если мы уберём из уравнения Сахалин-2, который в принципе ориентирован на Азию. Он всегда на Азию ориентировано да. То Европа обеспечивает 75% российского экспорта СПГ. То есть, это означает, что ключевой риск для нашей СПГ индустрии, это в дополнение к тому, что вы сказали является то, не введут ли страны Европейского союза такие разговоры ведутся с 22 года санкции, ну или даже эмбарго на поставки Российского СПГ. Что в принципе возможно. Почему? Потому что, да, до 26-27 года мы можем об этом говорить теоретически но с 26 года, мы знаем, что запускаются новые проекты в Катаре. Новые очереди СПГ заводов в США появится. Дополнительные мощности в мире также появятся. Короче на рынке снова образуется избыток предложений это будет хороший момент для европейцев сказать, помахать ручкой соответственно нашему СПГ. И мы окажемся в очень сложном положении, потому что в такой ситуации у нас либо удорожает логистика. Нам нужно вести условно говоря через полмира наш СПГ в Азию. Это очень дорого становится. Либо мы должны активно использовать северный морской путь, который мы не можем использовать без достаточного количества судов-газовозов Ледового класса. Потому что, что мы имеем сейчас? Мы имеем сейчас ситуацию, и кстати говоря прекрасно понимают наши конкуренты, которые вот в частности американцы, которые ввели санкции против как раз заказанных уже Новатеком судов Ледового класса на корейских верфях. А то что Арктика СПГ2 работает, это во многом заслуга того, что мы смогли, как вы правильно сказали, набрать на рынке небольшой объём там судов-газовозов. Но подчёркиваю это суда-газовозы не Ледового класса. Они могут плыть только в западном направлении. То есть только обеспечивать Европейский рынок. Судов Ледового класса у нас нет, в том объёме в котором нам это необходимо. И понятно, что строить эти суда тоже занимает время и опять же очень многие контрагенты с которыми мы проводили переговоры, я имею наши компании они отказываются даже брать такие заказы. В перспективу понимая, что они могут попасть под санкции. Поэтому для меня наверно таким знаковым событием стало выступление представителя Новатека на Восточном экономическом форуме. Где люди четко сказали, что мы фактически сейчас компания сосредоточена на выполнении уже действующих проектов. Мы фактически тормозим или может быть даже подмораживает реализацию новых проектов. Уже сказано, что Мурманск СПГ они тормозят с капиталовложения в это направление. Хотя оно перспективно на самом деле с точки зрения незамерзающего порта и прочее. Но просто Новатека денег на всё одновременно не хватает. И сейчас основные усилия компания направляет на то, чтобы сохранить эффективность своего бизнеса в рамках Ямал СПГ и пытаться, по возможности пока не ввели какие-то ещё Более серьёзные санкции, хоть как-то, скажем так, отбить вложенные инвестиции в Арктик СПГ-2. То есть пытаются сейчас по максимуму использовать теневой флот. Понимая все риски которые есть, но деньги-то вложены и соответственно нам нужно каким-то образом обеспечить работу уже созданных производственных линий. Поэтому я предполагаю, что Новатек в ближайшие годы наверное сосредоточится на тех проектах, в который он уже вложил деньги и которые нужно монетизировать. И скорее всего резко ограничит свои инвестиции на перспективные долгосрочные проекты. И конечно же это самым радикальным образом отразится на перспективах российского экспорта СПГ. Да, он будет ещё расти у него есть инерция роста за счёт того, что, как я уже сказал, в этом году, например, общий экспорт газа СПГ он вырастет. Примерно, наверное, процентов на 10 за счёт роста средне- тоннажного экспорта, за счёт максимального использования Ямал СПГ. И за счёт хоть каких-то отгрузок с Арктик СПГ2. В дальнейшем Этот рост будет потому что есть первая очередь её же надо загрузить. И в принципе высокой стадии готовности вторая очередь. Я думаю, что она будет достроена в той или иной форме. Там осталось достроить не так много И поэтому это реализуется. Третья очередь я думаю что будет заморожена. И вот в рамках вот этих возможностей экспорт СПГ из России будет наращиваться. Фактором риска относительно этого экспорта будет являться ситуация с спросом в Европе. Если будут именно на политическом уровне, потому что все наши европейские контрагенты с удовольствием покупают российский СПГ. Потому что он очень конкурентноспособен. Но мы знаем что геополитика сильнее экономики последние годы.